Фондовый рынок США завершил сессию со смешанной динамикой: S&P 500 просел на 0,02%, а Nasdaq Composite нивелировал начальные потери и прибавил 0,01%. Главным драйвером давления стал скачок доходности 10-летних казначейских облигаций выше 5,1% — максимального уровня с 2007 года. Восходящая динамика ставок госдолга обусловлена устойчивостью макроэкономических показателей США и устойчивым инфляционным давлением, что вынуждает участников рынка закладывать в оценки сценарий более продолжительного сохранения жесткой монетарной политики ФРС. Рост стоимости заимствований снижает приведенную стоимость будущих денежных потоков, снижая привлекательность акций роста. Однако во второй половине сессии рынок поддержали новости о дипломатических контактах вокруг Ормузского пролива, ослабившие опасения эскалации геополитического кризиса. Высокие ставки продолжают оказывать давление на оценки техсектора, но снижение геополитической премии временно поддержало риск-аппетит инвесторов.

Акции Oracle снизились на 3,5% после сообщений о возможных задержках в строительстве крупнейшего дата-центра для OpenAI в Нью-Мексико. Причиной сдвига сроков стали инфраструктурные ограничения местной энергосети, не справляющейся с колоссальной электрической мощностью, необходимой для вычислительных кластеров нового поколения. Направление уведомления о форс-мажорных обстоятельствах финансовому партнеру Blue Owl Capital подсветило системные риски, с которыми сталкивается ИИ-индустрия. Ключевым фактором реакции рынка стало понимание того, что физические ограничения инфраструктуры могут существенно замедлить монетизацию многомиллиардных инвестиций в облачные мощности. Это вызвало переоценку рисков во всем секторе поставок оборудования и ЦОД, подчеркнув жесткую зависимость масштабирования технологий от энергетической системы. Увеличение сроков ввода объектов создает угрозу замедления роста выручки провайдеров и ставит под сомнение текущую отдачу от капитальных затрат. В результате инвесторы пересматривают оценки компаний с высокой долговой нагрузкой, повышая требования к ликвидности ИИ-проектов.

Дональд Трамп и Си Цзиньпин провели переговоры в Белом доме, обозначив курс на сотрудничество в условиях «здоровой конкуренции». Ключевыми темами стали торговля, финансовое взаимодействие, безопасность и искусственный интеллект. Стороны договорились продлить торговое перемирие на два месяца для выработки долгосрочного соглашения. Китай добивается смягчения американских экспортных ограничений на передовые чипы, тогда как США рассчитывают на более сбалансированные торговые отношения и содействие Пекина в урегулировании конфликта с Ираном. Лидеры также подчеркнули необходимость сохранения человеческого контроля над ИИ. Продолжение диалога может способствовать снижению торговой напряженности и неопределенности на мировых рынках.

Фьючерсы на нефть марки Brent накануне подорожали на 3,5%, достигнув $106,6 за баррель, реагируя на эскалацию геополитической напряженности из-за атак хуситов на объекты инфраструктуры в Саудовской Аравии. Однако сегодня котировки демонстрируют откат на фоне сообщений о переговорах между США и Ираном по поэтапной сделке для обеспечения безопасного транзита через Ормузский пролив. Высокие цены на сырье выступают мощным фактором инфляционного давления, снижая вероятности скорого смягчения денежно-кредитной политики мировыми центральными банками и увеличивая издержки корпоративного сектора. Успешный разворот дипломатического процесса позволит оперативно устранить геополитическую премию из стоимости углеводородов и снизить риски физического дефицита поставок. Данный сценарий способствует стабилизации инфляционных ожиданий, сдерживает укрепление защитных активов и оказывает поддержку мировым биржевым индексам за счет ослабления давления на себестоимость производства. В итоге снижение геополитических рисков возвращает инвесторам готовность к наращиванию позиций в рисковых активах.

Казахстанский ИИ-стартап Higgsfield прогнозирует достижение годовой выручки свыше $1 млрд благодаря десятикратному росту продаж в корпоративном сегменте. Аудитория платформы превысила 32 млн пользователей, из которых 1 млн конвертировался в платных подписчиков, что позволило компании привлечь $400 млн инвестиций при оценке в $5,4 млрд. Главным фактором столь высокой оценки стал динамичный переход от массового пользовательского охвата к монетизации крупного бизнеса, подтверждающий масштабируемость бизнес-модели. Данный кейс имеет фундаментальное значение для экономики Казахстана, демонстрируя способность отечественного IT-сектора генерировать продукты мирового уровня и привлекать институциональный капитал. Успешный раунд финансирования с участием международных фондов укрепляет позиционирование республики как перспективного технологического хаба Central Asia. В долгосрочной перспективе это повышает общую инвестиционную привлекательность региона, стимулирует приток прямых иностранных инвестиций в венчурную отрасль и создает институциональные условия для диверсификации структуры национальной экономики.